2026年上半年，英伟达在中国大陆数据中心AI芯片份额跌至34%，华为升至28%，美国出口管制并未拦住中国芯片突围，反而加速了本土替代进程。这一变化意味着国产AI芯片已从"备胎"走向主力供应，英伟达在华市场主导地位被明显削弱。
制造端同样暗流涌动。台积电三季度营收约467亿美元、同比增长近五成，美国推动其亚利桑那项目累计投资达2650亿美元，意图将全球芯片制造心脏西迁。然而产能可以搬迁，生态却难以复制。
美国半导体行业协会预计，到2030年行业约6.7万个岗位招不满，人力缺口成为产能落地的现实瓶颈；张忠谋也指出，台积电俄勒冈厂成本长期比台湾高约50%，海外建厂的经济性存疑。这些数据说明，单靠资本堆砌难以重建完整产业链。
与此同时，大陆正筑起成熟制程底座，22至40纳米全球份额预计从2026年37%升至2028年42%。美国硬拽最值钱的一环，反而逼其余环节更紧抱团，全球半导体格局正从"单极主导"走向"多极博弈"。