9月23日，马斯克在央视专访中预测，人形机器人十年内至少10亿台，20年或达1000亿台，每个人都将拥有专属机器人。Counterpoint数据显示，2026年上半年全球人形机器人出货量突破2.2万台，同比增近300%，前五名均为中国企业。
产业热度高涨，A股却冰火两重天。截至9月23日，467只概念股年初以来平均下跌8.87%，中位数跌幅21.83%，但翻倍股有18只，长飞光纤以293.51%涨幅居首。板块已告别普涨，进入订单与业绩的淘汰赛，资金转向AI算力与感知硬件等可验证环节。
从地域看，广东、浙江、江苏分别以107只、97只、82只居前，江浙沪皖合计占比近半，形成“南电子、东制造”的产业链分工：珠三角提供感知与电子硬件，长三角承载轴承、丝杠等精密制造。
多家公司已提前卡位。五洲新春以机器人全系列轴承和行星滚柱丝杠切入传动环节；银轮股份构建关节模组与热管理“1+4+N”体系，部分品类已小批量营收；富春染织跨界PEEK轻量化材料，已获减速器样件订单；旭升集团聚焦执行器壳体与结构件，形成国内、北美、东南亚三角布局。
四条路径对应产业链价值最集中环节。竞争核心已从“讲故事”切换到“交付与降本”，机器人收入能否进入定期报告、产能是否按期投产、合作是否推进至批量交付，将成为穿越周期的关键指标。