中国AI芯片市场正迎来转折。IDC数据显示，2026年上半年中国数据中心AI加速器出货200.8万颗，其中非GPU加速器达101.6万颗，首次超过GPU。英伟达虽仍居第一，但与华为昇腾的份额差距仅剩6个百分点。
大厂芯片出货量猛增，直接原因是模型调用量上涨、英伟达高端产品供应受限。阿里平头哥年化营收已达百亿元级，百度昆仑芯完成三代研发并推进分拆上市，华为昇腾超节点已部署超千套。模型公司还在为盈利挣扎，训练和推理的账单已变成芯片大厂的利润。
推理需求爆发给了自研芯片机会。德勤预计2026年推理将占AI计算量约三分之二，定制芯片在适配场景下能效比可达通用GPU的1.5至3倍。腾讯、字节乃至DeepSeek都纷纷入局自研推理芯片。
大厂卖芯片有独特优势：全栈AI让它们能先用自家流量打磨芯片，再对外销售。昆仑芯P800在百度内部全面验证后才推向市场，中国移动集采中拿下三个标包70%至100%份额。变现路径也分两条：华为、阿里走硬件变现，将芯片打包成超节点系统；百度则把芯片业务分拆，寻求约500亿美元估值。
但产能正成为新瓶颈。国产算力需求达供给10倍以上，部分交付排期延至一年后，2026年国产AI芯片缺口约40%。竞争正从“谁性能更强”转向“谁能拿到更多产能”，大厂凭借订单和资金在产能争夺中更具筹码。